数据中心用电需求猛增！大摩分析师预言「它」是下一个英伟达
随着 AI 竞赛不断白热化，作为最大受益者的 AI 芯片大厂英伟达股价近年一路狂飙， 但华尔街现在认为，是时候抛开对英伟达迷恋了。 英伟达周一收高4.35%至每股795.18美元，过去一年攀涨194.05%。
摩根士丹利分析师 Stephen Byrd 周日向《雅虎财经》表示，AI 正在改变数据中心的格局，并产生一项新的基础设施需求，也就是电力生产设施，这是一个隐藏的投资机会，但目前被市场低估。 从发电、电力电子、数据中心的一切均围绕投资机会，且成长速度将会加快。
生成式 AI 处理通常是在 GPU 上完成，在更高的计算要求下，需要更多的功率，而对更多电力的需求正推动全美各地数据中心的快速增长，这给全美本已紧张的电网带来压力。
ClearView Energy Partners 总经理 Timothy Fox 说，数据中心不仅促进 AI 发展，而且是我们工业、商业、交通和健康的支柱。 这些都是关键任务的基础设施。 因此，重要的是促进这个新行业的同时，不要让现有行业熄灯。
根据国际能源总署估计，全球数据中心用电量恐从前年的460TWh激增至2026年的1000TWh以上，约为整个日本的用电量。
Byrd 表示，这对 Bloom Energy等发电企业来说是一个潜在的福音，燃料电池业者是一群有能力满足生成式 AI 推动者快速增加电力需求的公司，当前股价表现虽不佳，但这种技术可让资料中心开发商非常迅速地让新中心投入营运，启动所需的时间相当重要且在经济上非常有价值，Bloom Energy 的燃料电池可在 50 天内部署完毕。
Bloom Energy 首席执行官 KR Sridhar 在上一季财报电话会议中表示，他认为 AI 数据中心是 Bloom Energy 未来十年成长的单一最大项目，光是数据中心的销售渠道就非常庞大，不是以 MW 计，而是以 GW 计算。
除了燃料电池发电机制造商之外，包括核电厂所有者在内的其他独立电力生产商也准备从未来的资料中心建设中发展壮大。
美银分析师Paul Cole认为，星座能源、公共服务企业、能源公司Vistra、NextEra Energy和道明尼资源是电力需求增长的明显受益者。
虽然AI的能源消耗在过去一年飙升，但华尔街专家认为才刚开始。 Cole指出，就电力增加而言，在未来许多年里，AI的年增率将达到100%左右。 随着计算成本下降，以及新的使用例子出现，对算力需求只会越来越高，在这方面上来说，目前仍处于非常早期的阶段，现在投资人应开始关注为这些数据中心提供电力的价值链。
