英特尔可能最终将分拆 股价有望飙升50%
Northland Capital Markets 分析师 Gus Richard 预测，英特尔最终可能会分拆成五家独立的公司，包括 Mobileye、Altera、晶圆代工、IMS Nanofabrication 业务，以及产品公司，总价值分别将达到每股 68 美元，按此估值，英特尔股价将比上周五 (22 日) 收盘时高出约50%。
Richard指出，英特尔将业务拆成独立公司可能比合并后的实体更有价值。 在我们看来，问题在于每次分拆的时机。」
Mobileye、Altera
Richard 分析，英特尔在自驾技术公司 Mobileye 剩余持有股份总价可能高达 300 亿美元。 英特尔在2022年10月出脱Mobileye部分股份。
英特尔2015年6月宣布以每股54美元的现金，总计约167亿美元现金收购FPGA厂商Altera，在纳入英特尔之后，Altera以可编程解决方案事业部的业务单位型态存在。
英特尔10月3日宣布明年1月1日将PSG分拆出来运营，同时计划在未来2到3年内公开发行该业务的股票。
Richard预测，PSG的价值可能达到120亿美元，大约是过去12个月收入的5倍。
晶圆代工
Richard 认为英特尔代工业务最终可能仅次于台积电，成为全球第二大代工厂。
他表示：「英特尔可能是处于晶圆代工龙头台积电之外的唯一替代选项，特别是在 AI AISC、CPU、GPU 和 FPGA 等高性能应用方面。」
荷兰半导体设备大厂阿斯麦21日宣布，第一套高数值孔径极紫外光曝光机，已交货给英特尔，代表英特尔18A机台已经正式到位。
IMS Nanofabrication 业务
英特尔已将此业务的约30%出售给了两个合作伙伴，即贝恩资本和台积电，估值约为43亿美元。
产品业务
如果个人电脑业务在2024年出现反弹，Richard预计英特尔将在2025年重新获得工艺技术的领先地位，因此，服务器和个人电脑的市占率至少应该会稳定下来，预测2025年可能是PC强劲之年，部分原因是人工智能的引入。
Richard指出，英特尔不包括代工、Mobileye和Altera的产品业务今年已创造490亿美元营收。 作为一家独立的无晶圆厂公司，它的市值可能高达1470亿美元，约其收入的三倍，这还不包括资产负债表上900亿美元的房地产、工厂和设备。
Richard 给予英特尔「优于大盘」的评级。 英特尔上周五收红1.95%至每股48美元，今年迄今已暴涨79.57%。
