AI涨势已跑完! 古根汉喊卖Salesforce 潜在跌幅达26%
客户关系管理云端软件巨头Salesforce在2024年以强劲的业绩表现收官,股价大幅上涨。然而,进入2025年后,Salesforce面临了一些分析师的质疑。特别是,古根汉分析师John DiFucci在周一将Salesforce股票的评级从“中性”下调至“卖出”,并将目标股价定为247美元,较上周五的收盘价334.02美元下调了26%。该消息影响了Salesforce的股价,周一收盘下跌了0.71%,最终报收330.53美元。自年初以来,该公司股价已下跌约1.7%。
Agentforce产品推高股价,但面临变现挑战
2024年,Salesforce的股价飙升了27%,其中一项重要推动因素是Agentforce的推出。该产品使客户能够利用AI专员处理销售、营销及商务任务,受到市场的广泛关注。特别是,Salesforce在12月18日发布了更为复杂的Agentforce 2.0,进一步激发了投资者的兴奋情绪,推动股价在9月12日至年底间涨幅达32%。
然而,尽管市场对Agentforce充满热情,DiFucci却对Salesforce能否成功将这一产品变现提出了质疑。他认为,Salesforce如果想要真正实现Agentforce的商业化,可能需要收购过去十几年在该领域积累了大量资产的公司。DiFucci指出,单靠现有的业务和技术,Salesforce难以将AI产品转化为可持续的收入来源。
市场观点分歧,部分分析师看好AI发展潜力
与DiFucci的悲观观点不同,其他分析师对Salesforce的AI专员功能发展前景持乐观态度。根据FactSet的调查,55名研究Salesforce的分析师中,有42名建议“买进”该股,11名认为“持有”,只有2名分析师维持“卖出”评级。这表明,尽管DiFucci对Salesforce的未来表现持保留意见,但大部分分析师仍看好该公司在AI领域的潜力。
例如,Wedbush分析师Dan Ives在1月2日的报告中表示:“随着人工智能革命进入软件阶段,CRM系统正处于有利地位,可以在市场扩展中争取更多的市占率。AI的变现阶段将促进CRM在未来12至18个月内的成长。”Ives维持Salesforce“跑赢大盘”的评级,并将目标股价定为425美元,远高于DiFucci的目标价。
内部创新质疑与未来展望
尽管Salesforce在过去几年里取得了显著的增长,DiFucci仍然认为,Salesforce在内部创新方面的表现并不突出。他指出,公司在近年来未能推出足够具有突破性的技术创新,这使得他对Salesforce将AI技术成功变现的能力产生了疑虑。
总体而言,虽然Salesforce在2024年通过Agentforce等新产品取得了令人瞩目的成绩,但市场对其未来的成长潜力看法不一。部分分析师认为,AI技术的进一步发展和市场的扩大将有助于推动Salesforce的增长,而另一些分析师则对公司是否能将这些技术转化为持续的盈利能力保持谨慎态度。无论如何,未来几个月将是Salesforce能否真正兑现其AI承诺的关键时刻。