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“一年之约” 提升投资体验 金鹰民安回报混合基金即将进入第三个封闭期
2021-09-22 10:31:19 - -

  近年来,固收+策略基金凭借整体中长期优秀的风险收益性价比成功出圈,成为稳健投资者眼中的投资选项。在产品的选择上,由经验丰富老将掌舵,具有良好业绩背书的基金则成为投资者眼中的香饽饽。据了解,金鹰民安回报一年定期开放混合基金将于9月24日(本周五)结束开放,即将进入第三个封闭动作期,建议具有稳健理财需求的投资者可重点关注。

  公开资料显示,金鹰民安回报一年定期开放混合基金的资产组合中,股票资产配置比例不高40%。基金以优质债券资产稳定基础,辅以精选个股、转债等多元投资策略力求增厚收益,追求绝对收益。在运作方式上,金鹰民安回报混合基金采取封闭运作、定期开放的形式,以一年为封闭运作周期。

  从过往基金的业绩表现来看,金鹰民安回报一年定期开放混合基金A,在第一个封闭运作周期中取得了22.67%的收益率(业绩数据已经托管行复合,该基金第一个封闭运作期为:2019.8.29-2020.8.28),同期业绩比较基准收益率仅为7.67%(基准收益数据来自WIND);在近期结束的第二个封闭运作周期内,净值增长率达到31.72%(业绩已经托管行复核,第二个运作周期为:2020.9.12-2021.9.12),而同期业绩比较基准收益率仅为6.59%(基准收益率数据来自WIND)。

  公开资料显示,金鹰民安回报一年定开混合基金的基金经理为金鹰基金绝对收益投资部总经理林龙军,拥有13年证券从业经验。对于近年来固收+市场的高速发展,他表示,这得益于信用债市场快速分层后风险偏好的收缩,也得益于权益市场持续性的火热。但林龙军也指出,固收+投资真正的考验才刚刚开始,投资者同样需要去伪存真,科学地理解、识别、挑选、配置固收+基金。

  林龙军表示,从对固收+产品的产品评价而言,需要摈弃掉收益、回撤、排名等单一评价指标。而是要纳入更多的指标形成多维立体的评价体系。年化收益、年化波动、calmar 值、创新高次数、不同持有期获取收益的概率分布等等,都是评价基金产品不错的指标。创新高次数在我们看来,波动(回撤) 不可怕,盈亏同源,我们需要去判断,预期波动是否与实际收益相匹配,是否与投资者的风险偏好吻合。简而言之,合理、科学地评价固收+基金,适合自己的才是最好的。

  目前,金鹰基金旗下的固收+类产品,风格和定位都十分鲜明。随着绝对收益投资团队的不断扩大,能力圈已得到快速地丰富。据了解,金鹰基金绝对收益投资部奉行的是基金经理研究负责制,对每一类策略、每一类资产都尽可能沉下去,不断反思、不断进步。每一只产品都凝聚着每一位团队成员的研究成果。失败时,多反思,成功时,多总结。尽可能让研究方法、投资策略变得可以复制。

  展望下半年林龙军表示,组合管理会偏重风险控制一些。宏观层面的滞胀风险、债券层面的信用风险、权益层面的风格再平衡、转债层面的估值收敛风险,都是关注的方向。

  风险提示:

  本产品风险等级为R3级。金鹰民安回报一年定开A/C:2019-2020年收益率分别为6.58%/6.44%、25.38%/24.87%,其对应的业绩比较基准为沪深300指数收益率x20%+中债总财富(总值)指数收益率x80%,以上期间业绩比较基准收益率分别为:2.56%,7.97%(数据来源:基金定期报告)基金经理任职情况:林龙军,2019.8.29至今。本产品于2021年6月3日修改投资范围,增加存托凭证为投资标的,详阅法律文件。

  中国证监会对本基金的注册,并不表明其对本基金的投资价值、市场前景和收益作出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。基金有风险,投资需谨慎。公开募集证券投资基金是一种长期投资工具,其主要功能是分散投资,降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄等能够提供固定收益预期的金融工具,当您购买基金产品时,既可能按持有份额分享基金投资所产生的收益,也可能承担基金投资所带来的损失。您在做出投资决策之前,请仔细阅读基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要等产品法律文件和本风险揭示书,充分认识本基金的风险收益特征和产品特性。基金的过往业绩并不预示其未来表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成本基金业绩表现的保证。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证本基金一定盈利,也不保证最低收益。本产品以定期开放方式运作,在封闭期内,您将面临因不能赎回或卖出基金份额而出现的流动性约束。