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根据指数估值买基金靠不靠谱?有哪些技巧
2020-03-10 10:20:00 - -

    根据指数估值买基金靠不靠谱 根据指数估值买基金的技巧

  大家可以看到距离4月4日昵称发文称创业板成为首只进入高估的宽基指数后,创业板加上今日的跌幅已经超过5%了,而昵称就在4月4日清仓了创业板指数基金,获利19.34%,避免了此次的下跌。

  虽然昵称现在也无法判断明天、后天、大后天,甚至今后的一周,创业板是否能够再涨回去,但目前的创业板指估值依旧比较高,所以还是不适合买入,不过一旦它继续回到低估时,昵称还是会投的。

  除了创业板高估以外,昵称还于2月28日发布的文章中提到了证券指数的高估。文中可以看到昵称是在2月25日卖出的,获利44.46%。

  从下面这幅图中可以看到在昵称清仓证券指数基金后,证券回调3天后又涨回去了,此后证券还有两次幅度超过10%的涨跌,但此时它的估值却依旧很高,直到今天证券指数还比昵称卖出的那天少了0.73%。

  可能有读者认为中间它不是还有10%的空间可以玩个短操吗?

  昵称只能说有这种想法的投资者实在是没有风险意识。

  大家都知道持有时间低于7天需要支付1.5%的惩罚性赎回费吧!那么我们来看看这个涨跌区间的获利可能性有多大?

  假设这位投资者点位把握的非常精准,以2月28日最低点买入,3月7日最高点逃顶卖出(虽然这个可能性微乎其微),那么他能够获利多少呢?

  1.2315-1.0861=0.1454

  因为持有时间只有5天,因此扣除1.5%的赎回费,净收益率为13.04%。

  第二次抄底逃顶:以3月28日最低点买入,4月4日最高点卖出(两次都能实现抄底逃顶的概率更是挑战不可能了)。

  1.2229-1.0703=0.1526

  因为持有时间只有4天,因此扣除1.5%的赎回费,净收益率为13.76%。

  可以看到如果这位投资者真是这么厉害的话,那他确实可以短操获得超过10%的收益。

  那么这个持有时间两次都低于7天卖出的投资者可能性有多大呢?

  就以你们自己来考虑,会将持有时间不足7天的基金卖出,进而缴纳1.5%的惩罚性赎回费吗?

  那么我们换个角度,如果你不是运气的那一位,而是运气差到爆炸的那位呢?

  我们再来看看,如果是最高位买入,最低点卖出会亏损多少?

  别问为什么会有人那么傻,会在最高点买入,在最低点卖出。既然有能够在最低点买入,最高点卖出的股神,为什么不可能有追涨杀跌的韭菜呢?

  假设在3月7日最高点追高买入,以3月28日最低点卖出,那么将亏损18.91%,以4月4日最高点买入,4月15日卖出(不能判断此时是最低点),那么将亏损9.15%。

  这个一说,可能大家还是没什么感觉,所以我们来个横向对比。

  在此间期间,昵称所提的那些低估指数又如何呢?

  我们分别从昵称文中选取两个高低估指数进行比较。

  其他同期低估的指数全部获得超过10%-15%的收益率,比如中证红利、标普A股红利、红利机会等。

  可见高估时投资证券指数确实不怎么赚钱了,反而投资同期低估的中证500能够获利不错,当然现在中证500已经回到正常估值了,再想获得这样的收益率可能性也不大了。

  同样的创业板自4月4日进入高估后,单从这几天的走势来看,创业板下跌了5.3%,而同期低估的指数,比如红利机会仅下跌了1.46%,中证红利仅下跌了1.54%,50AH仅下跌了0.71%,基本面50仅下跌了0.62%。

  可见低估指数无论攻击力还是防御力都高于高估的指数。

  综上只要找对了低估指数买入,其获利的可能性(赚钱概率)就会大于投资高估指数基金。

  最后还是需要提醒各位,不要以为基金代销平台上给出的低估指数就一定是低估,毕竟这是代销机构,最好的方式还是上第三方估值平台查看比较靠谱。