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基金定投好还是一次性购买好 基金定投和一次性购买有什么区别
2020-02-13 14:40:08 - -

  不管你是单笔投资还是定投,只要你买的是股票型基金或混合型基金,最好是利用三年以上不用的闲钱去投资。

  因为资本市场的波动很大,如果你的投资期限很短的话(比如半年、1年),是很有可能亏钱的。一般来讲,持有基金3年以上才会有一个相对较好的投资收益。

  说完了基金的投资期限以后,下面我们就来看“买基金是定投好,还是一次性买入好”这个问题。

  定投与单笔投资是没有绝对优劣之分的。因为不同的市场行情、不同投资者的现金流以及投资能力等都是不一样的。

  从投资者的现金流来看:

  如果你每个月都会有相对固定的结余资金,比如工薪阶层每个月都会发一笔工资,如果把除去生活必要之外的结余资金拿来做基金定投,那么资金的使用效率无疑是最高的。

  但是如果你有一大笔闲置资金,此时还只是做基金定投的话,你肯定是把这笔闲置资金分成很多份,然后每个月投出其中的一份,那么这就意味着除了已经定投的资金以外,剩余的这部分资金并没有合理的利用起来。

  所以“是定投好还是一次性买入好”,对于不同财务状况的投资者来说,答案是不一样的。

  从投资能力上看:

  理财小白,由于他们的风险承受能力有限且缺乏相应的投资技能,所以采用基金定投去参与股市投资,是更为合理的方法。

  因为市场行情是每天都在波动的,股票的价格也随着其本身的价值在上下波动,因此就会存在“贵”和“便宜”的区别。

  然而对于普通投资者来说,是判断不了什么时候贵、什么时候便宜的,所以如果是单笔买入的话,是很有可能买到阶段高点的。

  所以为了避免出现这种情况,普通投资者最好采用基金定投去投资。因为基金定投能平摊投资成本,即使你买到了阶段高点,拉长时间看,平均下来你买的成本也不会太贵。

  当然对于投资经验丰富且能承担投资风险的投资者来讲,如果能识别基金在什么样的情况下是便宜的,那么在这种情况下单笔买入基金,可能会有更好的投资收益。

  所以“是定投好还是一次性买入好”,对于理财小白跟投资老手来说,答案也是不一样的。

  单纯从投资收益角度出发

  从金融或统计学上来讲,基金定投和基金一次性的主要区别在于两点:基金定投无需择时、基金定投止盈不止损。

  就定投来说,如果投资期限很短,就不能称之为定投,定投的本意就是要平滑成本,让整个收益的增长率等于资本市场或某个领域的长期走势。那么到底多久算“久”呢,我认为就是一个设备投资周期(或称朱格拉周期)4-5年以上,也就是常说的经济周期中的一种,这才是本质的定投,也是达到了不需要择时的目的。当然可能过程会比较难熬,就是当市场下跌,账户亏损的时候,还要咬牙往里面不断投入,我觉得对人性是一种考验和煎熬。

  如果定投的时间无法达到那么长的周期,定投的开始时间就变得非常重要(要做择时),最佳的开始时间就是所谓的“微笑曲线”,这种投资法也可以理解为“熊市中定投,牛市中获利”。