当前位置:中国基金网 - 新闻资讯 - 正文
[字号:  ]
宝盈鸿利收益证券投资基金2004年第四季度报告
2005-01-22 07:04:00 - -
一、重要提示

本公司董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。   基金托管人中国农业银行根据本基金合同规定,于2005年1月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。   基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告财务资料未经审计。

二、基金产品概况

基金简称:宝盈鸿利收益

基金运作方式:契约型开放式、积极成长型基金

基金合同生效日:2002年10月8日

报告期末基金份额总额:645,562,176.05份

投资目标:在严格控制投资风险的前提下,实现基金资产的稳定增长,为基金持有人谋求长期最佳收益。

投资策略:本基金为收益型基金,主要通过以下投资策略追求基金投资的长期稳定的现金红利分配和资本增值收益: 战略资产配置策略。基金正常运作时期,本基金债券投资占基金净值的比例不低于20%,股票投资占基金净值的比例不高于75%,现金留存比例为5%左右;在上述比例范围之内,基金管理人根据宏观经济形势、证券市场总体市盈率水平等指标,对不同市场的风险收益状况做出判断,据此调整股票、债券和现金资产的配置比例。 行业资金配置策略。首先由行业分析师估计各行业今后两到三年的期望增长速度,以行业增长率对该行业上市公司的总体市盈率进行调整,寻找总体投资价值被相对低估的行业。根据调整后不同行业的市盈率作为主要参考指标,结合经济发展不同阶段对不同行业的影响,决定股票投资中资金在行业之间的配置比例。 公司选择策略。在股票投资方面,发现并选择业绩能够保持高速增长的上市公司进行投资,通过公司业绩的高速增长实现投资收益。积极则是指在对所投资上市公司合理定价的基础上,以积极策略决定买入和卖出时机,当市场价格低于合理定价时买入,市场价格高于合理定价时卖出。本基金为积极成长型基金,投资于成长型企业的比例不低于基金股票投资总额的50%。 在债券投资方面,本基金综合平衡不同债券的收益性、安全性和流动性,希望通过长期持有获得稳定的现金利息收益,更好地降低基金投资组合的整体风险;同时,根据不同发行人和不同期限债券间到期收益率、即期收益率、远期收益率之间的结构性差异,积极寻求风险套利和无风险套利机会。

业绩比较基准 以中信指数×80%+国债指数×20%(国内A股统一指数推出后则变更为国内A股统一指数×80%+国债指数×20%)为投资的参照基准。 收益—风险特征 本基金属于积极成长型基金,风险水平和期望收益水平相对较高。

基金管理人:宝盈基金管理有限公司

基金托管人:中国农业银行

三、主要财务指标和基金净值表现

(一)主要会计数据和财务指标(截止2004年12月31日) 单位:人民币元

主要会计数据和财务指标 2004年12月31日 1 基金本期净收益 -5,998,658.03 2 加权平均基金份额本期净收益 -0.0094 3 期末基金资产净值 583,136,776.45 4 期末基金份额净值 0.9033

(二)同期业绩比较(截止2004年12月31日)

阶段 净值增长率① 净值增长标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④

过去3个月 -5.35% 0.86% -7.78% 1.03% 2.43% -0.17%

(三)基金净值表现(截止2004年12月31日) 注:基金业绩比较基准中的国债指数最初采用天相国债全价指数。上证国债指数于2003年2月24日正式在交易所发布后,自2003年2月25日起采用上证国债指数。

四、管理人报告

1、基金经理简介 陈鹏先生,31岁,金融学硕士,6年证券从业经历,现任宝盈鸿利收益证券投资基金经理。曾任君安证券研究所投资银行部项目经理、鹏华基金管理有限公司开放式基金助理,2004年8月加入宝盈基金管理有限公司,任宝盈鸿利收益证券投资基金经理助理。

2、报告期内基金运作的遵规守信情况 本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同等有关基金法律文件的规定,以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在控制风险的前提下,为基金持有人谋求最大利益。在本报告期内,基金运作合法合规,无损害基金持有人利益的行为。

3、报告期内基金投资业绩的说明 本报告期内本基金投资收益率为-5.35%,期间上证指数收益率为-9.32%。本报告期内,市场由于短期的资金压力和一些前期累积的市场问题的暴露,呈现出振荡向下的走势。期间基于本基金合同中所规定的以估值为核心的投资理念,本基金在均衡配置的基础上保持较为稳定的仓位,在维持较好流动性的前提下,对原有仓位进行了一些调整。我们预期这些调整将在较长的时间周期里逐步表现出较好的投资业绩。

五、基金投资组合报告

(一) 基金资产组合情况

项目名称 金额(元) 占基金总资产的比例(%)

银行存款和清算备付金 2,043,698.75 0.35

股票 420,652,150.41 71.73

债券 150,152,095.14 25.61

其他资产 13,556,470.96 2.31

合计 586,404,415.26 100.00

(二) 行业分类的股票投资组合

序号 分类 市值(元) 占基金资产净值比例(%)

3 C 制造业 253,375,254.10 43.45

其中:C0食品、饮料 13,168,876.88 2.26

C1纺织、服装、皮毛 32,809,433.96 5.63

C3造纸、印刷 17,443,932.45 2.99

C4石油、化学、塑胶、塑料 45,493,107.30 7.80

C6金属、非金属 63,376,906.25 10.87

C7 机械、设备、仪表 43,171,044.04 7.40

C8 医药、生物制品 28,644,859.27 4.91

C99其他制造业 9,267,093.95 1.59

4 D电力、煤气及水的生产和供应业 8,222,324.22 1.41

6 F交通运输、仓储业 66,069,976.94 11.33

7 G信息技术业 51,433,194.36 8.82

8 H批发和零售贸易 8,622,532.76 1.48

9 I金融、保险业 18,609,127.35 3.19

10 J房地产业 7,155,995.08 1.23

11 K社会服务业 7,163,745.60 1.23

合 计 420,652,150.41 72.14

(三) 基金投资前十名股票明细

序号 股票代码 股票名称 库存数量(股) 期末市值(元) 占基金资产净值比例(%)

1 600018 上港集箱 1,849,102 28,180,314.48 4.83

2 600005 武钢股份 6,828,112 27,653,853.60 4.74

3 000422 湖北宜化 3,282,318 27,505,824.84 4.72

4 000063 中兴通讯 944,991 25,221,809.79 4.33

5 000088 盐田港A 1,903,582 23,166,592.94 3.97

6 000726 鲁 泰A 1,823,132 17,465,604.56 3.00

7 600966 博汇纸业 1,587,255 17,443,932.45 2.99

8 600406 国电南瑞 1,196,363 16,019,300.57 2.75

9 000541 佛山照明 1,001,167 14,376,758.12 2.47

10 600036 招商银行 1,577,141 13,169,127.35 2.26

(四) 按券种分类的债券投资组合

序号 债券名称 市值(元) 占基金资产净值比例(%)

1 国债 122,896,668.24 21.08

2 可转债 27,255,426.90 4.67

合计 150,152,095.14 25.75

(五) 基金投资前五名债券明细

序号 债券名称 市值(元) 占基金资产净值比例(%)

1 20国债(4) 59,753,079.20 10.25

2 04国债(1) 34,188,000.00 5.86

3 云化转债 23,105,798.10 3.96

4 20国债(10) 19,374,000.00 3.32

5 04国债01 4,880,589.04 0.84

合计 141,301,466.34 24.23

(六)投资组合报告附注

1、本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查;在本报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。

2、基金投资的前十名股票中未有超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

3、其他资产明细 项目名称 金额(元) 应收利息 2,013,019.04 应收股利 4.42 应收申购款 10,793,447.50 保证金 750,000.00 合计 13,556,470.96

4、本报告期内处于转股期的可转换债券。

代码 债券名称 期末市值(元) 占基金资产净值比例(%)

100096 云化转债 23,105,798.10 3.96

六、开放式基金份额变动 本报告期内基金份额的变动情况 单位:份

项目 份额数 1 期初基金份额总额 633,355,969.97 2 期末基金份额总额 645,562,176.05 3 基金总申购份额 28,221,088.14 4 基金总赎回份额 16,014,882.06

七、备查文件目录 1 、中国证监会批准宝盈鸿利收益证券投资基金设立的文件。 2 、《宝盈鸿利收益证券投资基金基金合同》。 3 、《宝盈鸿利收益证券投资基金基金托管协议》。 4 、宝盈基金管理有限公司批准成立批件、营业执照和公司章程。 5 、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告。 上述备查文件文本存放在基金管理人和基金托管人的办公场所,在办公时间内基金持有人可免费查阅。 基金管理人办公地址:广东省深圳市深南大道6008号特区报业大厦15层 基金托管人办公地址:北京市海淀区西三环北路100号金玉大厦

宝盈基金管理有限公司 二零零五年一月二十二日