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上周股票型基金和混合型基金平均仓位为62.86% 相比上期上升0.27个百分点
2019-12-30 09:14:55 - 中国证券报·中证网 -

  上周A股先抑后扬,沪指险守3000点。沪深300上涨0.12%,上证指数上涨0%,深证成指上涨0.04%,中小板指上涨0.08%,创业板指下跌0.23%。截至上周五,上证A股动态市盈率、市净率分别为13.17倍、1.42倍,市盈率、市净率均有所上升。

  以简单平均方法计算,上周全部参与监测的股票型基金(不含指数基金,下同)和混合型基金平均仓位为62.86%,相比上期上升0.27个百分点。其中,股票型基金仓位为87.62%,上升0.05个百分点;混合型基金仓位为59.85%,上升0.3个百分点。从细分类型看,股票型基金中,普通股票型基金仓位为87.62%,相比上期上升0.05个百分点;混合型基金中,灵活配置型基金仓位上升0.31个百分点,至57.55%;平衡混合型基金下降1.44个百分点,至52.78%;偏股混合型基金仓位上升0.43个百分点,至81.18%,偏债混合型基金仓位上升0.2个百分点,至22.59%。

  以净值规模加权平均的方法计算,上周股票型基金和混合型基金平均估算仓位为69.68%,相比上期上升0.06个百分点。其中,股票型基金仓位为87.28%,下降0.24个百分点,混合型基金仓位67.38%,上升0.1个百分点。从细分类型看,股票型基金中,普通股票型基金仓位为87.28%,相比上期下降0.24个百分点;混合型基金中,灵活配置型基金仓位上升0.08个百分点,至57.31%;平衡混合型基金上升0.08个百分点,至62.07%;偏股混合型基金仓位上升0.11个百分点,至83.19%,偏债混合型基金仓位上升0.25个百分点,至21.12%。

  从监测的所有股票型和混合型基金的仓位分布来看,上周基金仓位在九成以上的占比20%,仓位在七成到九成的占比36.2%,仓位在五成到七成的占比11.7%,仓位在五成以下的占比32.1%。上周加仓超过2个百分点的基金占比20.2%,28.8%的基金加仓幅度在2个百分点以内,33.6%的基金仓位减仓幅度在2个百分点以内,减仓超过2个百分点的基金占比17.4%。短期来看,股票型基金和混合型基金仓位均有所上升。

  上周央行通过逆回购投放资金500亿元,通过逆回购到期回笼资金800亿元,周内净回笼资金300亿元。上周临近年末,银行体系流动性总量处于较高水平,资金面继续宽松,隔夜资金价格下行。上周现券二级市场成交活跃度一般,周内受降准预期影响,市场情绪相对乐观,国债期货震荡上涨,资金平稳跨年预期一致,市场关注明年央行货币政策,预计近期债市情绪仍会维持乐观。

  A股上周先抑后扬,申万一级行业中有色金属、建筑材料和综合行业涨幅较大。上周A股市场回调后连续上涨,市场情绪逐步修复,两市成交量回升,周内受外围市场利好消息影响,投资者恐慌情绪得到化解;但周五深证指数创短期新高,沪指险守3000点,市场多空博弈剧烈,短期回调风险概率加大。长期来看,市场仍大概率修复上行。

  具体到偏股型基金配置上,建议投资者坚持长期投资与价值投资的理念,把握当前A股点位较低且长期修复向上的投资机会,运用均衡风格配置来获取今年市场的修复收益,择取配置低估值绩优股的基金并长期持有;具体到债券型基金配置上,债券市场近期或继续震荡,建议投资者选取优质债券产品,首选配置高等级信用债的产品。