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2017年投资收益率达9.68% 社保基金赚钱能力为何这么强?
2018-08-03 18:47:18 - 上海金融报 -
中国基金网每日基金资讯

  记者田忠方

  根据近日发布的《全国社保基金理事会社保基金年度报告(2017年度)》,2017年全国社保基金投资收益率达9.68%,权益投资收益额为1846.14亿元,自2000年8月成立以来,累计投资收益额突破1万亿元,年均投资收益率达到8.44%。截至2017年末,社保基金资产总额达2.22万亿元。

  “全国社保基金投资收益率连续保持较高水平,主要有两方面的因素。”华泰资管量化投资部总经理吴明义对《上海金融报》记者表示,“首先,其资产配置目标清晰,即保值增值。因此,投资时更看重投资标的是否符合长期投资价值、当前是否为投资性价比较高的区间等指标。相关统计显示,社保基金401组合和104组合,于2016年第二季度新进成为云图控股十大流动股东,如今持股时间已经长达2年;社保基金117组合于去年第二季度新进的涪陵榨菜(002507),持股已经有1年时间;此外,同仁堂(600085)、伊利股份(600887)等相关个股,社保基金此前持股时间都在5年以上。”

  “其次,社保基金的选择空间与成本不同。”吴明义进一步指出,“社保基金选择资产管理的机构,一定是比较好的投资管理人,资产配置能力很强;被选中的机构也会认为自己的投资能力得到了肯定,积极性有所提高。同时,社保基金的管理成本相对较低。资管机构对散户的管理费水平约为1.5%,一般机构约为1%,对社保基金则收取得更少,多年累积下来也是很大的资金量。”

  全国社保基金作为“国家队”的明星,其投资动向吸引了广大投资者的关注。相关统计显示,截至8月1日,全国社保基金今年上半年新进多只个股,济川药业(600566)为社保基金新进股数最多的公司,全国社保基金406组合共买入1701.03万股,持仓市值为8.2亿元,占流通股比例为2.09%。加仓情况方面,恒力股份为累计加仓最多的公司,达1599.98万股,花园生物(300401)和涪陵榨菜,以810.11万股与642.38万股的加仓股数位列二三。新进个股方面,上半年全国社保基金新进广宇发展(000537)、华锦股份、济川药业、金龙汽车(600686)、老白干酒(600559)、水井坊、新宙邦(300037)、旭升股份等8只个股,济川药业、水井坊和新宙邦分列前三。

  对此,某私募基金投资分析师对《上海金融报》记者指出,全国社保基金的投资风格更偏稳健,大盘蓝筹股布局较多,同时适当布局一些中小盘。“社保基金去年投资收益率较高的原因之一,就是大蓝筹表现向好。”

  值得关注的是,社保基金境内投资资产达到92%,境外投资资产仅为7.53%。吴明义表示,“这并非是社保基金没有海外资产配置能力,而是在进行海外投资时,风控控制属性更加突出与显著。同时,国内市场的投资收益并不低。”