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21图看懂社保基金十七年A股投资路径
2018-05-04 18:37:49 - -
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  社保基金持仓集中度明显提升,青睐银行、医药生物、化工、电子和家电股。

  作为国家的战略储备资金,全国社保基金投资股票的情况一直备受投资者关注。社保基金理事会自成立以来,其收益相对稳定,十七年来,在A股几轮牛熊转换中,几乎没有亏过。

  Wind梳理发现,从去年开始,社保基金持仓集中度明显提升,一季度持仓市值达2383亿元,主要集中于银行、医药生物、化工、电子和家用电器行业。

社保基金一季度持仓分析

社保基金一季度持仓分析

 

  Wind数据统计显示,根据最新社保基金重仓持股数量及市值来看,一季度账户整体倾向于配置板块中的龙头及白马股。

  2018年一季度,全国社保基金出现在532家上市公司的前十大流通股股东名单上,持有257.76亿股,持仓总市值达2383.24亿元。其中109家公司为新进持股。社保基金持有银行、医药生物、化工、电子和家用电器行业的市值最多,均超过100亿元。

  在社保基金持股占A股流通股比例最高的前十家公司中,三孚股份为一季度新进,浙江交科、广信股份(603599)、节能风电(601016)和海兴电力被增持,奥佳华仓位未发生变化,乐普医疗(300003)、新纶科技(002341)、美年健康、开润股份被减持。

  社保基金持股比例最高的是浙江交科,一季度社保持股比例达23.36%,相比第二名欧普照明高出了近20个百分点,且较上一个报告期,社保基金增持比例达18.23%,也是今年一季度持股比例增幅最大的公司。

新进持股方面,一季度,社保基金新进109家公司的前十大流通股股东名单。其中,新进持有豫园股份、东兴证券、中信银行、中联重科的股份数量均超3000万股,分别为5210.08万股、4539.95万股、3819.35万股、3404.11万股。
新进持股方面,一季度,社保基金新进109家公司的前十大流通股股东名单。其中,新进持有豫园股份、东兴证券、中信银行、中联重科的股份数量均超3000万股,分别为5210.08万股、4539.95万股、3819.35万股、3404.11万股。

  此外,新进持有兖州煤业(600188)、新潮能源、中材国际(600970)、宁波华翔(002048)、三安光电(600703)、龙蟒佰利、中原证券、河钢股份、北辰实业、浙江龙盛(600352)的股份数量均在2000万股以上。

  从行业分布看,截至一季度末,社保基金持有银行、医药生物、化工、电子和家用电器行业的市值最多,均超过100亿元,持有综合、钢铁行业的市值较少,不足10亿元。市值变化方面,社保基金持有家用电器和建筑装饰、有色金属、化工、商业贸易的市值增加较多,持有生物医药、通信的市值减少较多。

投资A股十七年几乎没亏过

投资A股十七年几乎没亏过

 

  社保基金理事会自成立以来,其收益相对稳定,十七年来,在A股几轮牛熊转换中,几乎没有亏过。今年3月份,全国社保基金理事会理事长楼继伟在接受记者采访时表示,2017年社保基金投资收益在9%以上。

  而根据2016年度社保基金年度报告显示,截至2016年年末,社保基金会管理的基金资产总额20,423.28亿元,2016年基金权益投资收益额319.40亿元,投资收益率1.73%;自基金成立至2016年的十六年,基金权益投资收益额8227.31亿元,基金权益年均投资收益率8.37%,超过同期通货膨胀率2.33%约6.04个百分点。

收益率与上证指数正相关

收益率与上证指数正相关
先后持股2000余只,集中度正在提升

先后持股2000余只,集中度正在提升

 

  根据各上市公司披露的定期报告,社保基金历史上曾经在超过2000家上市公司的十大流通股股东中现身。开始的时候,社保基金持股家数和市值都比较低,随着市场进一步的发展,社保基金规模在壮大,持股家数和市值也在稳步上升。

  2017年,社保基金持仓市值高达2458亿元,较2016年同比增长36%,而持股数量则由2016年末的692只下降至553只,显示社保基金持仓风格正趋向于集中。

资料显示,自2003年开始,社保基金开始有委托投资资产,而这部分资产有一定比例的资金被委托投资管理机构投资于股市,截止2003年末,社保基金持股66只,持仓市值14.18亿元。进入之初,有色金属、石化等行业的绩优大盘蓝筹股成为社保基金首要投资目标。
资料显示,自2003年开始,社保基金开始有委托投资资产,而这部分资产有一定比例的资金被委托投资管理机构投资于股市,截止2003年末,社保基金持股66只,持仓市值14.18亿元。进入之初,有色金属、石化等行业的绩优大盘蓝筹股成为社保基金首要投资目标。

2004年末,社保基金持股128只,持仓市值39.16亿元。

2004年末,社保基金持股128只,持仓市值39.16亿元。

 

2005年末,社保基金持股204只,持仓市值75.03亿元。

2005年末,社保基金持股204只,持仓市值75.03亿元。

 

2006年末,社保基金持股216只,持仓市值217.25亿元。

2006年末,社保基金持股216只,持仓市值217.25亿元。

 

2007年末,社保基金持股97只,持仓市值177.86亿元。

2007年末,社保基金持股97只,持仓市值177.86亿元。

 

2008年末,社保基金持股153只,持仓市值100.97亿元。

2008年末,社保基金持股153只,持仓市值100.97亿元。

 

2009年末,社保基金持股188只,持仓市值254.67亿元。

2009年末,社保基金持股188只,持仓市值254.67亿元。

 

2010年末,社保基金持股258只,持仓市值372.3亿元。

2010年末,社保基金持股258只,持仓市值372.3亿元。

 

2011年末,社保基金持股249只,持仓市值283.77亿元。

2011年末,社保基金持股249只,持仓市值283.77亿元。

 

2012年末,社保基金持股339只,持仓市值487.69亿元。

2012年末,社保基金持股339只,持仓市值487.69亿元。

 

2013年末,社保基金持股441只,持仓市值700.7亿元。

2013年末,社保基金持股441只,持仓市值700.7亿元。

 

2014年末,社保基金持股607只,持仓市值1161.98亿元。

2014年末,社保基金持股607只,持仓市值1161.98亿元。

 

2015年末,社保基金持股720只,持仓市值1971.8亿元。

2015年末,社保基金持股720只,持仓市值1971.8亿元。

 

2016年末,社保基金持股692只,持仓市值1785.52亿元。

2016年末,社保基金持股692只,持仓市值1785.52亿元。

 

2017年,社保基金持股554只,持仓市值2427.92亿元。

2017年,社保基金持股554只,持仓市值2427.92亿元。

 

21图看懂社保基金十七年A股投资路径
 
 

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