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公募基金20年:基金赚钱 基民亏钱
2018-03-13 17:19:24 - -
中国基金网每日基金资讯    中国基金网每日基金净值

  上周一(3月5日)中国公募基金迎来了发展20周年。

  小历史:1998年3月5日,国泰基金宣告成立;3月6日南方基金宣告成立。随后两只20亿元规模的封闭式基金“基金开元”、“基金金泰”募集圆满成立,自此开启了中国人财富管理的新时代。

  过去这20年,A股经历了4次牛熊转换,债市也走出了多次牛市行情,中国公募基金还算交出了一份不错的成绩单,中国基金报披露数据:截至2018年1月底,公募基金资产管理规模达12.17万亿元,基金产品近5000只,基金资管机构128家,普惠了全国的6亿基民,累计实现盈利超过2万亿元。

 
是的,你没看没错,是赚了2万亿元。广大基民该抗议了,为什么我赚不到钱?现实的确是残酷的:基金赚钱,但大部分基民不赚钱。

  我们来看一组数据,根据银河证券统计,20年来标准股基、混合偏股、封闭偏股、标准债基、普通债基年化收益率达到28.52%、26.1%、19.03%、3.77%、6.97%。股市巴菲特的长期年化收益也才20%多。

过去10年,偏股混合型基金收益34.93%,同期沪深300指数收益-20.79%。

过去10年,偏股混合型基金收益34.93%,同期沪深300指数收益-20.79%。

 

公募基金20年:基金赚钱,基民亏钱
数据来源:银河证券;

  公募基金真的是赚钱的,但对于很多基民来说,也确实没赚到钱。

  豆妹来总结下广大基民不赚钱的原因:

  1、盲目追涨杀跌

  无论股民还是基民,普遍都爱追涨杀跌,这是也投资不赚钱的主要原因之一。

  从历史上基金发行规模,就可以明显看出基民追热的疯狂程度。2007年大牛市A股站上6124点,掀起全民炒股买基,期间1天新发基金就能募集超1000亿。而当大盘跌到3000点以下,股市就变的没人搭理了,发行新基金一个月时间也才募集到16亿。

公募基金20年:基金赚钱,基民亏钱
图为:历史新发基金募集情况;基金豆整理;

  股市便宜的时候却无人问津,牛市顶点疯狂追涨,勇敢接盘,这就是为什么总有投资者七亏二平一赚的说法了。

  2、持有时间短

  中国基金业协会曾公布一项数据,基民持有单只基金的平均时间不超过1年的,占比接近45%。

大部分投资者都无法忍受持有期间的波动,特别是逐渐扩大的亏损。
大部分投资者都无法忍受持有期间的波动,特别是逐渐扩大的亏损。

  但是,股市的短期波动是常态的,唯一可以确定的就是不确定性。

  另外,即使最优秀的基金也未必时刻都是盈利的,基金经理并不能做马上就适应任何市场变化,更不可能躲过没次下跌或抓住每次机会,持有过短的时间也不能完全体现出管理团队的投资实力。

  还记得豆妹之前讲的A股的特征么?长期来看,A股是一个持续向上走的,因为中国经济一直保持着较高的增长。

所以豆妹一直强调大家要长期持有,怎么也要持有2-3年以上。如果你实在控制不住自己,那可以投资基金豆「小目标」,把长期投资拆成一个个小目标来完成。
所以豆妹一直强调大家要长期持有,怎么也要持有2-3年以上。如果你实在控制不住自己,那可以投资基金豆「小目标」,把长期投资拆成一个个小目标来完成。

  3、不断重复犯错

  这么多年很多基民都在原地踏步,不断重复错误。牛市跟风入场,熊市忍痛割肉的戏码一再上演。

  说个最近的栗子,豆妹从去年下半年就开始说,创业板已处于相对较低点位,可以开始定投了,但很多基民觉得还会下跌。最近看着创业板连续上涨,又赶紧追涨买入...这不就是在重复犯错么。当然,从长期来看创业板现在依然是可以定投的,建议长期投资哦。

  豆妹总结:盲目追涨杀跌、持有时间短是基金赚钱基民亏钱的主要原因,豆友们反思下,自己有没有重复犯这两个错误呢?或者你还犯过哪些错误?留言告诉我。

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